Московская биржа на мировом и отечественном рынках


Московская биржа на мировом и отечественном рынках

Приветствую вас, читатели блога о трейдинге. Московская биржа является основной площадкой России для трейдеров и инвесторов по торговле акциями, облигациями, валютой, товарами (пшеница, золото и др.) и деривативами, такими как, фьючерсные и опционные контракты. Она занимает 19 место по величине среди мировых фондовых рынков и входит в топ 10 лучших по объемам торгов облигациями и производными инструментами. И чтобы заинтересовать вас еще больше, Московская биржа имеет достаточно перспективный девиз: «Мы – одна динамичная, инновационная команда, и стремимся быть в партнерстве с клиентами, и строить с ними взаимовыгодное сотрудничество».

Характеристики и особенности

Московская биржа относится к молодому, развивающемуся рынку. Она была создана в 2011 году в результате слияния двух площадок – РТС и ММВБ, основные характеристики которых и сохранила. РТС начала свою работу в 1995 году и больше ассоциируется со срочным рынком FORTS, где торговались фьючерсы и опционы... ММВБ немножко постарше, с 1992 года, на которой котировались 90% акций и 100% облигаций.

Московская биржа

Как происходит трейдинг акциями на Московской бирже? Был перенят европейский опыт и сегодня торги проходят по технологической системе Т+2. Суть ее состоит в том, что полный расчет по сделке происходит через 2 дня после ее открытия. Изначально депонируется только часть средств. То есть, здесь наблюдается небольшое сходство с торговлей фьючерсами, что добавляет ликвидность на фондовый рынок. Это большой плюс.

Давайте рассмотрим основные характеристики и преимущества фондового рынка Московской биржи:

  • Время работы: с 10:00 до 18:40. То есть, если вы решили активно торговать здесь акции, то только на полное время
  • Объемы торгов акциями в среднем составляет около $1.1 млрд. в день. Для сравнения, обороты фьючерсов и опционов составляет около $5-5.5 млрд. в день. То есть, срочный рынок в России пользуется большим интересом в трейдеров, чем фондовый
  • Для торговли доступны акции 332 компаний и 11 ETF (что радует). Всего на Московской бирже котируется больше 1,800 инструментов от 700 эмитентов
  • В 2013 году она провела IPO, то есть стала публичной компанией, и оборачивает свои акции на своей же площадке под тиккером MOEX
  • Основные биржевые индексы – это ММВБ и РТС, которые включают 50 наиболее ликвидных акций крупнейших российских компаний и являются средневзвешенными по капитализации. Они являются индикаторами рынка
  • «Голубые фишки», которых 15, включают таких гигантов, как: Газпром, ЛУКОЙЛ, Сбербанк, Роснефть, МТС и другие
  • Здесь хорошо развит интернет трейдинг с прямым доступом на рынок.

Московская биржа, как это в принципе и полагается основному экономическому центру страны, играет большую роль в финансовом образовании русскоязычного населения. Проводятся различные образовательные мероприятия, конференции, работа с молодежью экономических вузов. Создаются многочисленные благотворительные проекты.

Российский рынок vs американский

Фондовый рынок России является достаточно молодым и находится на стадии своего развития. Московская биржа еще далека от совершенства, и далее мы наглядно рассмотрим ее текущую ситуация, сравнивая с фондовым рынком США.

  1. Ликвидность. Один из основных критериев для трейдера. Как уже было сказано, среднедневной торговый объем акций на московской бирже составляет $1,1 млрд. Для сравнения, на NYSE они превышают $300 млрд., то есть, за одну торговую сессию проторговывается 3-4 млрд. акций со средней ценой около $80. Не трудно прикинуть, что российскому рынку нужно работать год, чтобы выйти на объемы «Америки» за один день. Итог: ликвидность фондового рынка США во много раз превосходит Россию
  2. Количество и качество инструментов. Во-первых, на NYSE и NASDAQ обращаются акции более 5,000 компаний, в сравнении с 332 Московской биржи. Причем «голубые фишки» здесь всемирно известны: Coca-Cola, Microsoft, General Electric, Walt Disney, Nike, McDonald’s и множество других. Во-вторых, российский рынок сильно зависим от компаний нефтянок и двигается за ними по пятам. На противовес этому, в США всегда найдутся акции, которые «живут своей жизнью», то есть движутся вопреки общему настроению рынка. Это создает разнообразие и повышает качество инструментов, поскольку трейдер всегда может найти бумагу под свою торговую систему
  3. Политизированность. Конечно, фондовый рынок любой страны реагирует на политические ходы своего правительства. Но российский является просто каким-то индикатором. Фондовый рынок США является более демократичным и независимым от внешних факторов. Если политизированность представить в процентном отношении, то на долю Америки припадет около 10%, а России 90%
  4. Прозрачность и безопасность. NYSE существует более 200 лет, за которые пережила не один экономический кризис. Соответственно, основной орган контроля и регулирования, комиссия по ценным бумагам (SEC), заслуженно считается наиболее эффективной в мире, поскольку разрабатывалась на протяжении веков. Любому участнику торгов открыт полный доступ к всевозможной информации по фондовому рынку. Московская биржа, с другой стороны, еще очень молода, с небольшим опытом. Хотя я не хочу сказать, что контроль над торговлей здесь страдает, но доступность полной информации по фондовому рынку явно ограничена.

Московская биржа, несмотря на свою непродолжительную историю, уже достигла больших успехов: входит в топ 20 самых больших бирж мира и в топ 10 по объемам торгов на производные инструменты и облигации. Кроме того, она играет первостепенную роль  в финансовом и социальном развитии своей страны. Но преимущественное большинство богатых людей России хранит и приумножает свой капитал за рубежом. Те самые NYSE и NASDAQ сегодня выглядят более перспективно и заманчиво для частного трейдера, чем Московская биржа. Но все еще может измениться. Блог о трейдинге благодарит за внимание. Будьте успешными!


Интересное на блоге - падение курса акций и продажи без покрытия


рассказать друзьям

Это тоже вам понравится