Управление финансовыми рисками


Управление финансовыми рисками

Здравствуйте, читатели блога о трейдинге. В контексте биржевой торговли, «риск» относится к возможности потери денег или всего торгового капитала. Управление финансовыми рисками – это наиболее важная вещь, которой вы должны заниматься как трейдер. Сюда включается тщательная оценка риска, который вовлечен в любую торговую систему или методику, и понимание того, сколько вы можете потерять – как в одной сделке (определяется уровнем стоп лосс), так и за все время (величина, известная как максимальная просадка – «худший сценарий» для торгового периода). Эти значения должны быть внесены в ваш торговый план и никогда не нарушаться. Если вы хотите добиться успеха в трейдинге, то нужно научиться лимитировать и удерживать риски на приемлемом уровне. Успешный трейдер постоянно оценивает и производит управление финансовыми рисками, не спрашивая «Сколько я могу заработать?», а «Как много я могу потерять?».

Не торгуйте на последние деньги

Избавьтесь от «розовых мечтаний» и поймите, что в трейдинге можно потерять все деньги на своем торговом счете и даже больше. Как результат, вы должны иметь достаточно финансовых средств для поддержания себя на протяжении периода обучения и для адекватного пополнения торгового счета. Усвойте одно: те деньги, что вы собираетесь вложить в ценные бумаги, не должны быть вашими последними сбережениями. Это значит, что категорически не нужно использовать финансы, отложенные на «черный день», на обучение вашего ребенка, на выплаты по кредиту или на пенсионный счет.

Может вам это покажется нелогичным, но трейдинг нужно ассоциировать в первую очередь с убытками: мы учимся на своих убыточных сделках, контролируем убытки и принимаем убытки, как неотъемлемую часть биржевой торговли. Многие начинающие трейдеры полагают, чтобы быть успешным, нужно иметь высокий процент прибыльных сделок (например, многие теневые сайты утверждают, что их торговые стратегии дают 100% прибыльных сделок). Но в действительности, большинство систем, которые приносят реальный доход, дают только 40% положительных сделок. Ключ к пониманию этого – нужно выжимать максимум возможного из прибыльных позиций, а убыточные тут же урезать. Это позволяет успешным трейдерам зарабатывать деньги все время.

Отношение риска к прибыли

Чтобы понять, как сравнительно небольшой процент прибыльных сделок может принести в долгосрочной перспективе громадный доход, нужно обратиться к отношению риска к прибыли. Чтобы его подсчитать, вам необходимо сравнить ожидаемую прибыль по вашей позиции (предполагаемый уровень закрытия позиции) с количеством риска, на который вы идете (уровень вашего стоп лосс). Отношение рассчитывается путем деления величины риска на ожидаемую прибыль.

Две таблицы ниже показывают нам разные сценарии. В верхней представлены возможные результаты торговой стратегии, которая либо зарабатывает $200, либо теряет $200 в каждой сделке. В таком случае, отношение риск/прибыль ровняется 1:1. В таблице ниже, мы получаем $400, когда правы и теряем $200, если ошиблись. Здесь отношение риск/прибыль будет более благоприятным 1:2.

Управление финансовыми рисками

Таблица 1. Отношение риск/прибыль 1:1


Управление финансовыми рисками

Таблица 2. Отношение риск/прибыль 1:2

Что интересно, стратегия 1:1 не делает деньги, пока количество прибыльных сделок остается ниже 60%, то есть, менее 6 из 10. С другой стороны, используя отношение риск/прибыль 1:2, мы начинаем генерировать доход уже при 40% положительных результатов (4 прибыльные сделки из 10).

Это действительно важная концепция для понимания работы на финансовом рынке: система не обязательно будет успешной при 80% выигрышей. Единственное, что имеет значение – это отношение между средней прибыльной сделкой и средней убыточной. Стратегия с 40% положительных результатов будет зарабатывать деньги до тех пор, пока выигрыш превышает проигрыш.

Итог таков: когда вы разрабатываете торговую стратегию, не концентрируйте свое внимание исключительно на проценте положительных сделок. Это лишь маленькая часть всей картины.

Управление финансовыми рисками

Риск менеджмент – это основа трейдинга, и от того, как вы будете это делать, зависит ваш успех как трейдера. Для ограничения рисков вам нужно:

  • Использовать подходящее оборудование – быстрый компьютер, скоростной и надежный интернет, первоклассную торговую платформу для анализа и торговли, а также прочие вещи
  • Выставлять защитный стоп лосс – ограничивая убытки в каждой сделке, вы сохраняете свой торговый капитал для генерации дохода. Тем не менее, должен сохраняться баланс. Если стоп лосс поставить слишком близко к точке входа, то вы ограничиваете пространство для движения цены и будете часто вылетать преждевременно. И наоборот, далекий стоп лосс увеличивает риски. Лучший выход из этой ситуации – это тестирование и оптимизация вашей стратегии под конкретный торговый инструмент
  • Придерживаться своего торгового плана – ваш план имеет математическое ожидание: сколько можно потерять или заработать в каждой сделке. Если вы будете закрывать позицию слишком рано или оставаться в ней дольше положенного, то теряется всякая ожидаемость от вашей системы. Помните, в трейдинге нужно постоянство, чтобы долгосрочные результаты вас радовали
  • Использовать маржу и леверидж рассудительно – если вы будете сначала думать о размере возможной потери денег, чем о прибыли, то спекулятивный пыл, с использованием большого рычага, осядет сразу
  • Использовать соответствующий размер позиции – конечно, большой размер позиции приносит больше денег. Но и убытки будут расти. Начинающий трейдер должен опробовать свою стратегию перед тем, как увеличивать размер позиции и риска соответственно
  • Рассматривать трейдинг, как бизнес – торговый план нужен как для трейдинга, так и для бизнеса. Вы должны знать, что собираетесь торговать и как.  Торговый план нужно тщательно подготовить, протестировать на исторических значениях и на реальном рынке, его переоценку необходимо проводить через ровные интервалы времени
  • Помнить, что результат в трейдинге, как и везде, приходит с практикой – доктора, спортсмены и бизнесмены не становятся успешными профессионалами сразу. То же и в трейдинге. Все начинают с нижних уровней и ошибок, но в итоге достигают своего успеха.

Помните, что трейдинг – это в большинстве своем управление финансовыми рисками. Когда начинаете торговать, не думайте, сколько вы заработаете, но думайте, скольким рискуете. Ваш торговый план должен иметь превосходное отношение риск/прибыль, а не процент прибыльных сделок. Всегда помните, что успех приходит со временем и практикой. Это касается и управление финансовыми рисками. Блог о трейдинге благодарит за внимание. Будьте успешными!


Интересная тема - правила трейдинга на рынке ценных бумаг


рассказать друзьям

Это тоже вам понравится